監管部門又要開罰單了，一夜之間，一眾券商如驚弓之鳥。 10月9日，證監會通報說，檢查發現，部分機構落實《關于加強證券公司信息系統外部接入管理的通知》、《關于清理整頓違法從事證券業務活動的意見》不認真、不深入，存在前期自查中漏報涉嫌配資賬戶，或者部分產品下設子單元違規進行證券交易等問題，嚴重違反證監會“了解你的客戶”等監管規定。
對此，證監會決定：擬對三家證券公司暫停新開證券賬戶1個月的行政監管措施，對一家基金子公司采取責令改正并暫停辦理特定客戶資產管理計劃備案6個月的行政監管措施，對一家基金公司、兩家基金子公司采取責令改正并暫停辦理特定客戶資產管理計劃備案3個月的行政監管措施。另外，對存在違規問題的一家期貨公司風險子公司，期貨業協會將采取自律懲戒措施。
哪三家證券公司被暫停開立新證券賬戶?具體名單還未公布，但坊間傳聞不斷，有人稱可能是此前被調查的華泰、海通、廣發和方正等多家券商中的三家;而著名經濟學家宋清輝告訴北青報《生活時代》，“據我了解，三家都是匯金系券商，種種跡象表明，銀河證券、中信建投兩家可能性較大。”
券商界余震未了
今年以來，證監會對券商的監管始終沒有停止。每一次都以為是接近尾聲，然而，實際卻是愈演愈烈，簡單回顧便知：
1月16日，證監會通報2014年第四季度證券公司融資類業務現場檢查情況，共有12家券商違規受到不同程度的處罰。其中，中信證券、海通證券和國泰君安三家公司被暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月措施。由此造成了1月19日滬指重挫7.70%。這也是今年規范杠桿給A股投資者上的第一課。
4月，證監會通報長城證券等六家券商存在違規行為，長城證券因違規情節較重，被暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月。
8月，海通證券、廣發證券、華泰證券、方正證券四家券商相繼披露，因涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規行為，中證監決定對其進行立案調查。但公告均未詳細提及被調查原因。
9月，證監會通報稱，日前對華泰證券、海通證券、廣發證券、方正證券等4家證券公司涉嫌未按規定審查、了解客戶真實身份等違法違規案及浙商期貨涉嫌違反期貨法律法規案調查、審理完畢，擬決定對五家機構和相關負責人作出行政處罰，四家證券公司合計被罰沒逾2.4億。
10月，證監會通報證券期貨經營機構信息技術專項檢查情況，表示擬對3家證券公司暫停新開證券賬戶1個月的行政監管措施。
一面是券商頻頻被調查，又因違規頻頻被罰;另一面，投資者也訴起了苦水，針對配資這一類新型違規行為的民事索賠十分困難。
余震未了，券商利空當前，有業內人士指出，適當調整才是健康節奏。
直接影響券商傭金收入
“一方面，將使其損失一個月新開賬戶的傭金收入;另一方面，更為嚴重的是將使其品牌形象受損。”對于暫停開戶一個月處罰的影響，中投顧問金融行業研究員霍肖樺如是說。
他分析指出，這對受罰券商影響主要表現在，一方面，將使其損失一個月新開賬戶的傭金收入;另一方面，更為嚴重的是將使其品牌形象受損，影響評級，并對今后吸引投資者開戶將造成較大阻礙。不過值得一提的是，對違規券商進行處罰，明確表明了證監會欲加強監管的態度，這對整個券商行業秩序的穩定有積極作用，能夠有效提高券商的自律意識，減少違規問題出現。
宋清輝認為，“暫停業務屬于行政監管措施，處罰不算很重。對整個券商行業更多的真實震懾和正本清源的作用，影響有限。”但暫停新開證券賬戶一個月對于單個券商影響還是挺大的，至少一個月會損失幾百萬元，部分券商可能會在監管層正式下達通知前盡量多開戶。同時，這也意味著一個月內投資者不能通過這三個證券公司辦理股東賬戶的開立，對投資者帶來一定的不便。而其影響要分兩種情況來分析，一個是對需要新開戶的投資者，另一個則是對購買了受罰券商股票的投資者。
霍肖樺告訴北青報《生活時代》，這對擬開戶的投資者所產生的影響較小，因為受處罰的只有三家券商，投資者還可以選擇其他二十多家券商進行投資。
而對于后者的影響目前也不明顯。當前相關部門只披露了擬對三家券商暫停新開證券賬戶1個月的行政監管措施，但是具體是哪三家并沒有披露，從近幾天上市券商的股價來看也沒有出現大幅異動的公司。到處罰真正執行時，被處罰的券商或將披露，股價也將隨之下降，從而會對購買該券商股票的投資者產生或大或小的影響。
處罰尚未一錘定音
不點名，措辭也留有余地，處罰并未一錘定音。
依據證監會公開信息，用的是“擬”監管，或許說明證監會內部，對是否暫停三家券商新開戶業務，仍有不同聲音。罰單能否落地，還有待監管層做出最后決策，或有待商榷。
對此，濟安金信基金研究中心總經理王群航分析表示，監管部門此舉可能也是對一些激進券商的警示，“如果不有所收斂，下面再公布出名單，也是給券商一個改過的機會。”
一位市場資深人士向記者表示，證監會此次處罰三家券商不點名，實際上是“下大招了”，全國有115家券商，不點名就是任何一家都有挨罰的可能。
恒泰證券點評稱，本次處罰是清查配資活動的延續，屬正本清源之舉，但未公布具體的券商名單也讓市場流傳出各種版本，多家曾有“劣跡”的券商上榜，對未上榜的券商也是震懾，各券商的業務活動將會日益規范，對市場健康發展較為有益，也有利于對券商股的重估。
然而，處罰靴子尚未落地，各家券商都在做什么呢?
當被處罰對象傳聞從齊魯證券、中信證券和海通證券到海通證券、廣發證券和華泰證券再到中信證券、中信金通、中信萬通，到目前的匯金系質疑聲最為強烈，大家都在爭相“洗白”——“絕不是我們”。
“真是我們，估計公司早炸開了鍋，但公司平靜如湖水，絕對不是我們”。
“外部還沒有公布，但是內部已經知道了，現在還沒執行，具體執行時間不方便透露”。“至少他還沒聽說，也沒接到通知，他自己也不知道是不是他們”。
“至少他們營業部目前開戶正常，沒有接到任何通知說暫停了某項業務”。
而除了否認被罰，他們還在做另外一件事，那就是“正抓緊時間加大開戶量”。文/陳莉
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