化解風險能力提高 青島上市公司監管現新變化

原標題：青島樣本調查：一年來上市公司監管現新變化

本報記者 昝秀麗

“只有不斷提高上市公司質量，增強價值創造和價值管理能力，企業才能在日益激烈的市場競爭中脫穎而出，并以令人尊重的方式，贏得長盛不衰的聲譽，真正成為億萬企業主體中的‘優等生’。”

去年5月11日，證監會主席易會滿在中國上市公司協會2019年年會暨第二屆理事會第七次會議作了題為《聚焦提高上市公司質量 夯實有活力、有韌性資本市場的基礎》的講話。

“去年‘511’講話是對上市公司監管理念的系統闡述，更是對我們工作提出了更高要求。但是，從讀懂學通到落實落地，需要一個持之以恒、久久為功的過程。我們很歡迎記者選擇青島為樣本‘抽樣調查’。”青島證監局局長張文鑫在接受采訪時指出。

優化服務 推動提質增效

4月底，“青島海爾”更名“海爾智家”后發布了首份年報和一季報，“疫情發生以來，青島證監局大力支持公司有序推進復工復產。公司一季度實現了431.41億元的營收，其中一季度海外收入增長8.5%，主要市場表現好于當地行業。”海爾智家董事會秘書明國珍表示。

記者了解到，青島證監局疫情期間先后開展6輪調研，全面摸排上市公司受疫情影響情況，推動地方政府出臺21條幫扶措施，支持企業渡過難關。年報披露期間，青島證監局將監管關口前移，多次與海爾智家及年審機構電話溝通，要求其審慎合理進行商譽減值測試，特別是要全面掌握境外并購資產實際經營狀況。

天能重工2019年營收和凈利潤增幅分列轄區第一和第二位。天能重工董秘方瑞征表示：“公司積極推進戰略轉型和產業鏈拓展。2019年公司完成兩筆風電場并購，加之此前兩筆光伏扶貧電站收購，在增厚業績的同時，也對沖了塔筒制造業的業績波動風險。”

記者了解到，天能重工2019年兩筆風電場并購屬于現金并購，無需證監會審批。目前大約95%的并購重組無需審批，市場化機制正在加速形成。疫情發生以來，并購重組市場有序運行，青島轄區一季度完成4單并購重組，交易金額為11.15億元。近年來，證監會不斷完善并購重組機制，發揮好市場“無形之手”的作用，為上市公司提質增效注入“新鮮血液”。

精準施策 積極化解風險

華仁藥業原控股股東股權質押比例較高，2019年有效化解了股票質押風險。“在青島證監局的支持下，僅兩個多月時間，國資控股平臺西安曲江天授大健康投資合伙企業(有限合伙)與原控股股東順利完成股份過戶。”華仁藥業董事會秘書吳聰表示，去年8月，公司完成了董事會、監事會改選，不僅化解了股權質押風險，還為公司搭建了“國有背景+市場化運作+上市公司”的平臺，實現業務賦能、融合發展。

特銳德是創業板首批上市的公司之一。特銳德有關負責人表示：“由于上市公司充電業務前期投資大、回收周期長，控股股東將自己的股份進行質押融資，對上市公司業務進行孵化和培育，使股票質押一度較高。”青島證監局積極協調，支持上市公司用好市場化手段化解質押風險。2019年特銳德控股股東向國資平臺公司發行債券，并引進國內外戰略投資者增資入股，不僅降低了質押率，還可以利用各方股東的產業資源整合，助力公司業務更好發展。

“我們在質押風險化解過程中堅持市場化、法治化原則，一司一策、精準施策。”張文鑫表示。2019年，青島轄區質押股數下降78%，融資額下降58%。同時，青島證監局將行業監管、板塊監管、功能監管與主體監管相結合，依法嚴查資金占用、違規擔保，有效遏制商譽減值風險，維護了上市公司和中小投資者利益。

多措并舉 推動完善治理

新證券法出臺以后，青島證監局共組織開展線上培訓16場，累計培訓董監高超過1000人次，督促董監高嚴格遵守證券法律法規，提升法律意識，做到學法、知法、懂法、守法，走穩健合規的發展之路，降低風險，提質增效，不斷完善上市公司治理結構和內部控制體系，切實維護公司和投資者的合法權益。

年報信息是投資者對上市公司價值做出判斷的重要依據，業績說明會則是上市公司和中小投資者溝通交流的重要載體。年報披露期間，青島證監局鼓勵公司及時召開業績說明會加強與中小投資者的溝通和交流，讓中小投資者切實感受到上市公司的透明和真誠。青島銀行(港股03866)、英派斯、惠城環保等上市公司均由董事長親自參加業績說明會，回復投資者問題，用實際行動敬畏投資者。

張文鑫表示，推動提高轄區上市公司質量，青島證監局堅持科學監管、分類監管、專業監管、持續監管，借助科技手段加強風險監測和預警，緊盯問題和高風險公司，狠抓“關鍵少數”教育培訓，召開轄區上市公司董事長專題座談會，組織學習典型案例并簽署誠信自律承諾書。嚴打資金占用、違規擔保、財務造假、內幕交易等違法違規行為。先后兩次向市政府報送股票質押風險專項報告，推動青島市政府出臺《關于支持上市企業健康穩定發展的實施意見》，設立資本市場專項基金用于支持轄區上市公司紓困。營造誠信規范生態環境，督促公司踐行股權文化。同時，持續改善工作作風，提高服務水平，釋放監管溫度，調動行業協會，擴大服務外延。