杠桿一詞先來源于工學，杜邦財務分析中有一指標描述企業以自有資金撬動的外部資本比例，由于其原理極其類似于工學中的杠桿，故稱之為財務杠桿?，F今，我們耳熟的如“宏觀杠桿”、“杠桿基金”等均是財務杠桿概念的深化。在金融市場中，交易者往往也有這樣的尋覓杠桿的需求，希望以A價值的貨幣購買到數倍于A價值的金融標的，我們不妨將此功能稱之為“交易杠桿”。
絕大多數的金融市場參與者的目的是尋求其個體風險與收益的最佳組合，而“交易杠桿”則是尋求這一最佳組合過程中不可缺少的工具——風險偏好者可以加大“交易杠桿”，在高風險下獲取高收益;風險厭惡者可以縮小“交易杠桿”，在低風險下獲穩健收益。
衍生工具：金融期貨
首先，官方正統的杠桿工具非金融期貨莫屬。我國現有的金融期貨有2011年推出的滬深300股指期貨與2013年5年期國債期貨。滬深300股指期貨目前是我國交易量最大的衍生品品種，占衍生品市場的半壁江山。而國債期貨是為配合利率市場推出的利率風險管理工具， “衍生品之王”素有 的美譽。
兩者的杠桿機理來自于期貨天然的保證金交易方式，其只需要繳納足以覆蓋損益的等價現金即可持有幾乎等價的現貨標的，以上兩個品種的交易所保證金分別是8%與1.5%，其杠桿比例分別高于10倍與50倍，屬于超高杠桿比例。
但是衍生品工具也存在其不足之處，首先是準入門檻較高，股指期貨的開戶門檻為50萬，阻礙了一部分市場參與者。其次品種十分有限，相對于三千多支個股，數十種指數，衍生品層面只對應了一種股指衍生品，而國債數十年長度的利率曲線也只對應了一種5年期國債期貨。
品種稀缺成為期貨杠桿的致命傷，也是我國金融衍生品市場發展滯后的典型標志。
優點：提供高杠桿，標準化風控，資金絕對安全，資金成本小，附做空功能。
缺點：品種稀缺多為指數標的，準入門檻較高，手續繁瑣，基差風險。
券商工具：融資融券
券商融資融券業務實際由兩部分組成：融券業務為做空工具，融資業務為杠桿工具。其原理與質押式回購類似，實質上是券商以信用貸款的形式將資金借于投資者炒股，券商將按日收取借款費率，其費率與質押式回購相當，大致在8%~9%之間。
但其可買入標的有嚴格的限制，目前只適用于公布的400只上證個股與300只深證個股以及為數不多的ETF。其杠桿比例的計算比較特殊，是以維持擔保比例的指標計算：維持擔保比例=(自己的資產+借來的資產)/借來的資產。
券商嚴格要求客戶的維持擔保比在130%以上，低于就進行強制平倉，一般而言其杠桿比例很難超過3倍。好在其門檻從兩年前的40萬降為現在的最低10萬，對于多數散戶是較容易達到的，但原則上要求有6個月以上的交易經驗。
優點：門檻較低，利息相對合理。
缺點：杠桿較低，標的限制。
信托工具：信托傘型
信托產品若按收益的獲取形式可分為：固定收益產品，即類似于持有到期的固定收益產品定期獲取利息;浮動收益類產品，即類似于交易性質的金融資產受到二級市場公允價值變動的影響。兩者風險收益組合不同，固定收益為風險穩健收益，為風險厭惡者使用;浮動收益為高風險高收益，為風險偏好者使用。
而這里的傘形信托產品是由以上兩類資產按一定比例組合而成，優先級獲取固定收益，劣后級享受浮動收益，交易者則以劣后方進入產品，相當于其向優先方進行杠桿融資。
目前信托產品的劣優比例在1:3與1:1不等，相當于2到4倍杠桿，門檻大致在300萬與500萬之間，主要面向專業交易者與機構，資金成本平均在8%上下，也有高于9%的。不過此類杠桿由于以產品形式存在，還存在托管費用、通道費用等，總計在1%。
傘形產品的最大優勢在于隱含的杠桿疊加功能，比如交易者在傘形產品的基礎上進行券商的融資，買入股票就能實現杠桿疊加，總杠桿比例相當于產品杠桿疊加融資融券杠桿。當然最大的缺點是門檻的問題，產品發行周期需要在兩周以上。
優點：隱含杠桿疊加，標的限制較少。
缺點：原始杠桿不大，總成本較高，門檻較高。
基金工具：分級基金
分級基金分為兩類：多空分級基金提供市場做空工具，杠桿分級基金提供市場杠桿工具。后者原理與傘形信托類似，將母基金分為優先級的A部分與劣后級的B部分，A部分享受固定收益，B部分享受帶杠桿的浮動收益。目前市面上的分級基金杠桿大致有2倍與1.67倍兩種。如果是母基金作為ETF在場內交易，投資者就能方便的買入B部分的份額獲取杠桿，標的物大多是跟隨大盤指數以及行業指數。
目前權益類分級基金已達50只上下，覆蓋的指數與行業已達到一定規模，在成本上B份要求的利息在6%，會隨著產品的存續期有所浮動。由于是開放式基金的形式，其門檻很低，適宜普通投資者。此外杠桿基金有其自身特有的調整機制，比如當市場利率上升時杠桿基金A份會折價，特別是永續基金其隱含久期甚大，會影響固定收益部分大幅折價，此時兩份之間的凈值比拉大，觸發基金下折風險(實際杠桿小于閥值引起基金市價向凈值回歸)，這種調控會造成市場套利機會，也會對投資者的實際杠桿產生影響。
優點：門檻低，利息低。
缺點：杠桿系數不穩定，杠桿水平較低，標的有限，多為指數類。
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