德國侵占青島后,為指揮進出膠州灣的船只,在山頂部建信號發布臺1處,每天懸掛各類信號標志及氣象、風力標志,市民稱“掛旗山”或“旗臺山”,1923年膠澳商埠督辦公署在整理青島區劃及地名時更正為“信號山”。山上遍植花草綠樹。霧靄浮動之時,青翠欲滴。山坡上,造型優美的亭、臺、樓、閣黃白分明,點綴其間;石階小徑,曲折回轉,婉蜒于林蔭之下。更有山巔的3幢紅色的蘑菇樓,宛如3柄火炬,屹立于滿山青黛之中,十分奪目。日軍侵占青島后,更名為“神尾山”。
信號山公園始建于1984年,1989年又續建旋轉觀景樓。信號山公園是青島十個山頭公園之一,1986年7月7日經青島市人民政府命名為“信號山公園”,1987年建成開放。園中游覽山路十四條,全長1984米,高低起伏,連接十二個景點——蘑菇樓、六曲長廊、玉蘭亭、觀景臺、石鷹、露天茶座、烽火樓、休息長廊、石雕壁畫、夢緣廳、俄羅斯小木屋、五龍泉,造型獨特。公園種植以黑松、火炬樹、鳳尾蘭為主,與櫻花、碧桃等其它花灌木融為一體。登山遠眺膠州灣游船如梭,波濤浪涌,海天一色,令人心曠神怡。
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