追逐“兩會”行情 關注民生消費等三類股

全國“兩會”漸行漸近。歷史數據顯示，在2005年至2014的10年間，“兩會”期間上證綜指出現6次下跌，即使上漲，多數也幅度偏弱。而在“兩會”后的一個月內，10年間下跌次數明顯減少，上漲年份的上證綜指漲幅均較為可觀。

業內人士表示，10年間唯一與2015年“兩會”背靠春節類似的是2007年。市場在兩會前中后期呈現出明顯的先抑后揚格局，中后期的市場漲幅和板塊強度均遠強于其他9年。由于今年春節前央行停止公開市場操作增加流動性，2月中旬后市場呈現資金加速流出的局面，故預期“兩會”前端的市場表現會受到一定的抑制。不過上周藍籌股逐步回溫的情況下，市場有望在3月先平后揚。

在板塊方面，A股行情具有明顯的脈絡：“兩會”前為主體性投資，“兩會”中向防御、大市值品種轉移，“兩會”后向藍籌類品種傾斜。該特征在2011年后更為突顯。

兩融數據顯示，春節后融資盤以凈流入制造業為主，金融類居次，通訊類(信息傳輸、軟件和信息技術服務業)居第三，此前金融類資金流出的局面已正式扭轉。

在此預期下，與高層提出的“四個全面”相契合，在次新股的階段退潮后，資金有望重新逐利“兩會”前后大概率表現的民生消費類(醫藥醫療、通信計算機、互聯網產業)、基建關聯類(“一帶一路”、京津冀、水務、環保、地產、金融等)及改革類(國企改革)等三大產業，相關細分品種將再迎重要表現契機。

據證券市場紅周刊